Différences entre l’or papier et l’or physique ? Quelle forme d’investissement choisir ?

L’or est depuis longtemps une valeur refuge, mais savez-vous quelle forme d’investissement correspond le mieux à vos besoins ? Entre l’or physique et l’or papier, les différences sont nombreuses. Dans cet article, nous allons vous guider pour comprendre les spécificités de ces deux options, leurs avantages et leurs inconvénients, et vous aider à faire un choix éclairé.

Or papier et or lingot | Quelle est la différence ?

Vous souhaitez investir dans l’or, mais vous êtes perdu ? On vous parle d’actions, de pièces, de certificats, et vous n’y comprenez rien ? Internet regorge de ressources et d’informations, et il peut être compliqué de récupérer celles dont nous avons besoin. Voici donc un résumé simple et compréhensible de ce que vous devez savoir concernant cet investissement. Or papier et or lingot, or physique, ETF, etc. Autant de notions que nous vous expliquons en quelques mots pour y voir plus clair !

Avantages de l’or physique

Un des points forts de l’or physique réside dans sa valeur intrinsèque. Contrairement à d’autres actifs financiers, il ne dépend ni d’un émetteur, ni d’une institution. Cette indépendance en fait un refuge de choix pour protéger votre patrimoine, en particulier en temps de crise économique.

Inconvénients de l’or physique

Outre les frais de stockage, il est important de considérer les risques liés au vol. Sans des solutions adaptées (coffres sécurisés ou services spécialisés), vous pourriez compromettre la sécurité de votre investissement.

Un autre inconvénient réside dans la marge pratiquée lors de l’achat et de la revente. Les frais d’acquisition peuvent parfois réduire significativement vos marges de profit.

Or lingot ou pièces ?

Il s’agit d’acquérir le métal lui-même. C’est l’investissement vedette des particuliers, souvent qualifié de valeur refuge. Plus sûr et plus rassurant que l’achat d’actions, il ne nécessite pas de connaissances particulières.

Qu’est-ce que l’or papier ?

C’est celui qu’on achète sous forme de contrats négociables en bourse. Il fonctionne comme n’importe quel actif, et s’adresse donc aux investisseurs qui souhaitent spéculer. Ils peuvent jouer sur la hausse et la baisse des cours, et exposent aux risques inhérents à cette activité : volatilité et défaut de la société qui a émis les contrats, par exemple. Vous comprendrez donc que c’est un or réservé à un public connaisseur des tenants et des aboutissants de la bourse. Quelles en sont les diverses formes ?

Avantages de l’or papier

L’or papier offre une simplicité de gestion. En investissant dans des ETF ou ETC, vous n’avez pas besoin de vous soucier du stockage ou des assurances. De plus, les frais d’entrée sont généralement bien moindres par rapport à l’achat d’or physique.Un autre atout est la diversification rapide. Par exemple, en investissant dans un fonds aurifère, vous pouvez bénéficier de la performance d’un ensemble de sociétés minières sans acheter directement des actions individuelles.

Inconvénients de l’or papier

Cependant, l’or papier peut souffrir d’une volatilité importante, notamment pour les actions minières. Ces fluctuations dépendent non seulement du cours de l’or, mais aussi des performances des entreprises concernées et des conditions géopolitiques.

De plus, le risque de contrepartie ne doit pas être négligé. Si l’émetteur du produit financier fait faillite, vous pourriez perdre tout ou partie de votre investissement.

Les diverses formes de l’or papier

Les contrats à terme (COMEX, NYMEX, etc.)

Engagement de livraison d’un actif (l’or dans notre cas) à une date donnée, et à des conditions prédéfinies. Ils permettent de vendre à un prix ferme et d’acheter en se protégeant d’une baisse éventuelle des cours.

Les ETF (Exchange Traded Funds)

Également appelés trackers, ces fonds côtés permettent d’investir en suivant des indices boursiers. Ils s’échangent comme des actions et présentent des potentiels de performance intéressants, notamment grâce à des frais de gestion réduits.

Les ETC (Exchange Traded Commodities)

Ces produits permettent d’investir directement dans une matière première comme l’or. Ils sont souvent privilégiés par ceux qui recherchent une exposition directe et simple à l’or, sans les contraintes du physique. Ils sont semblables aux ETF, mais ils permettent d’investir directement dans une matière première. Le plus connu est le SPDR Gold Shares (GLD).

Acheter de l’or papier revient essentiellement à acheter des produits financiers. Il ne correspond pas directement à une quantité d’or physique, et il est important de garder à l’esprit qu’il existe bien plus de contrats en circulation que de réserves réelles d’or.

Or physique ou or papier ? Lequel choisir ?

Il s’agit donc d’acquérir le métal lui-même. C’est l’investissement vedette des particuliers, on l’appelle même valeur refuge. Il est plus sûr et plus rassurant que l’achat d’actions, et ne nécessite pas d’avoir des connaissances particulières. Or lingot ou pièces ? Cela dépend souvent du budget de l’acheteur.

Posséder de l’or est avantageux à plus d’un titre :

-vous avez une protection en cas de crise personnelle ou économique ;

-vous possédez l’or, il n’est donc pas touché par l’inflation ;

-vous pouvez le revendre facilement ;

lingots, lingotins, pièces… vous avez le choix du format, ce qui vous permet une belle flexibilité dans vos achats et vos reventes.

Le cours de l’or connaît une très belle progression depuis quelques années, et il augmente à chaque crise économique. Si les stocks ne sont pas inépuisables, l’or physique a toutefois encore de très beaux jours devant lui.

Or papier ou or lingot, c’est finalement assez simple. Vous souhaitez investir dans une valeur sûre pour vous protéger en cas de crise ? Vous allez faire le choix de l’or physique. Vous avez une bonne connaissance des marchés, et vous souhaitez spéculer sur l’or ? Vous allez décider d’investir dans l’or papier.

Article mis à jour le 02/01/2025